文/麦柯 编辑/许伟
来源：锌刻度（ID:znkedu）
全球疫情形势严峻，对电影业冲击巨大，好莱坞、宝莱坞停摆了。
在美国，4 月初影院票房仅有 5179 美元，而去年同期这个数字是 2 亿美元。今年从 1 月至今是 18 亿美元，去年同期为 24 亿美元，锐减 25%，6 亿美元票房随疫情蒸发。
另外，随着多片延期停拍，多家大型院线关闭，好莱坞一片哀鸣。
沦陷的还有宝莱坞。疫情导致印度多部电影推迟上映，其中包括阿米尔·汗的印度版《阿甘正传》等。为此，宝莱坞预计将损失 130 亿卢比（约合人民币 12 亿 2361 万元）。
然而在电影业按下暂停键的同时，流媒体却进入了前所未有的活跃期，各路巨头拓疆土，抢流量，忙得不亦乐乎。
在这个资金流吃紧的时期，Netflix 出手就是 1 亿美元救助电影人，其举动背后的野心昭然若揭。
限流之下，流媒体跨进黄金期
全球电影寒冬，给了流媒体机遇。最大受益者应该就是 Netflix。
近期，由于用户数量激增，Netflix 在欧美遭遇了频繁宕机。与此同时，为缓解疫情期间的网络数据传输压力，欧盟要求 Netflix 在欧洲地区降低视频画质。
于是，Netflix 顺水推舟，将在 30 天内开始降低在欧洲所有流媒体的比特率，即默认为标清 DVD 质量。据 Netflix 估计，降低画质将使其在意大利和西班牙占用的网络流量减少 25%，这两个国家的访问量增幅最大。
这种限流方法还将推广到欧洲其他地区和英国。类似的，Disney+、亚马逊、Apple TV+ 也纷纷加入限流大军。
Netflix 联合创始人兼首席执行官里德·哈斯廷斯
为了稳住人心，Netflix 还拿出了 1 亿美元设立基金，帮助因疫情而失业的电影人。当然，首先是自家的员工。除了日前已经承诺的给暂停工作的工作人员提供半个月的工资之外，Netflix 还将提供各种援助。
同时，基金中的 1500 万美元将用于第三方和 NPO，后者正在 Netflix 拥有大型影视制作基地的国家为失业剧组工作人员和演员提供紧急救济。
显然，在巩固队伍和稳住盟友后，Netflix 想要大干一场。因为强敌正在逼近，没错，就是 Disney+。
目前，迪士尼面临的是线下的哀鸿。进入 2020 年，迪士尼全球 6 大园全部关闭，收入损失超 40%。市值蒸发 6000 亿，20 万员工减薪。
唯一的利好莫过于 Disney+ 流媒体平台。据报告显示，Disney+ 是美国去年下载量最大的应用。第一季度财报显示，截至 2019 年底，Disney+ 流媒体服务订阅用户为 2650 万，大大超出此前市场预期的 2000 万。
在财报的激励下，迪士尼信心十足进军欧洲。3 月 24 日，Disney+ 在欧洲 7 国上线，首日下载量破 500 万次。4 月，Disney+ 还将乘胜追击，登陆法国和印度。
Disney+ 高歌猛进，源于其推出了高性价比的联合套餐。这一招，显然是瞄着 Netflix 出的。比如 Netflix 的套餐价格是 12.99 美元/月。迪士尼以同样的价格，将 Disney+、HULU 及 ESPN+ 三个流媒体服务捆绑出售，可谓物超所值。
双雄遭遇战升级，各有各的打法
Netflix 与 Disney+，这对流媒体双雄，股市表现大相径庭。迪士尼 3 月份便重挫近 20%；而 Netflix 却大涨 8.24%，市值达到 1581 亿美元，一度超过迪士尼的 1548 亿美元，自 2018 年 5 月以来两者首度易位。
随后迪士尼股价获得修复。截至 4 月 6 日收盘，迪士尼和 Netflix 的市值分别报收于 1798 亿美元和 1667 亿美元，差距不到 200 亿美元。但考虑到大盘走弱，迪士尼市值相比年初削去约1/3，累计蒸发已接近千亿美元。
3 月 24 日，Disney+ 在欧洲 7 国上线
迪士尼比 Netflix 压力更大。因为它的业绩主要仰仗全球乐园回报和院线票房收益。2 月季报中，前者贡献 73.96 亿美元，后者带来 37.64 亿美元的收益，两大板块占比分别为 35% 和 18%。然而，疫情几乎零封两大板块。把迪士尼逼到了跟 Netflix 竞争的赛道。
疫情，让流媒体看涨，也给了 Netflix 突破用户增长瓶颈的机会。
其年报显示，截至 2019 年底，Netflix 付费用户总量 1.67 亿，同比增长 20%；但 2019 年全球新增用户数仅为 2783 万，同比前年的 2862 万下滑3%。为了拉新，Netflix 的目标锁定海外市场，并先后为德国、墨西哥、韩国、日本、印度、泰国等地用户，陆续打造《神圣游戏》（印度）等原创 IP 剧集。
进入 2020 年，Netflix 倍加珍惜疫情所带来的新用户。光是在 3 月，Netflix 就陆续上线了《恶魔城第三季》《斯宾塞的机密任务》《王国第二季》《饥饿站台》等剧集。据 SensorTower 数据显示，Netflixapp 在西班牙和意大利的安装量上周分别增长了 34% 和 57%。
Netflix 很清楚需要巩固市场存量，扩大增量。其上线品类与数量上超越了 Hulu、亚马逊、苹果 TV 等平台，从而保证了用户流量。
应该说，Netflix 的模式就是以差异化与本土化内容攻占海外用户，这基于原有品牌实力所做的延伸，先发优势明显。
反观迪士尼，刚刚切换赛道，也是抓紧机会攒人气。它将旗下 Disney+、Hulu、ESPN+ 三大流媒体平台上发力。
疫情期间，Disney+ 提前上线了《星球大战9：天行者崛起》《冰雪奇缘2》等电影，再加上去年年底上线的头部 IP 剧集《曼达洛人》，迪士尼意在借助 IP 吸引用户。
结果立竿见影，一季度财报显示，Disney+ 上线仅两个月左右，平台付费订阅用户数达到 2650 万，ESPN+ 和 Hulu 订阅用户分别达到 660 万和 3040 万。
《曼达洛人》让 Disney+ 在流媒体竞争中给出了惊艳一击
三个平台累计用户达到 6350 万。另据 Apptopia 和 Braze 发布的报告显示，在 2020 年的美国市场 Disney+ 以 1410 万次下载量，领先 Netflix 的 1190 万次，第三名 Hulu 的下载量为 810 万次。
而在全球范围，Netflix 全球下载量最大，下载量为 5910 万次；其次是 YouTube，为 3940 万次；以 1750 万的下载量位居榜单第七位，但显然 Disney+ 的起飞姿态非常漂亮。
市场研究公司 Omdia 认为，迪士尼流媒体服务及时上线，恰逢其时，预计到今年底，“Disney+”在西欧地区能够获得 500 万付费用户，直接贡献 1.6 亿美元的营收。
牺牲票房换流量划算吗？
早前有预测显示，到 2020 年底，预计 Disney+ 会收获约 4000 万用户，包括 3000 万美国用户和 1000 万国际用户；到 2024 年美国用户超过 4000 万，国际用户接近 6000 万。
当然，迪士尼如果想达到目标，必须解决一个关键问题。那就是 Disney+ 肯不肯把院线头部 IP 巨制放到平台上，毕竟院线收益属于商业成熟模式。
而这就涉及到线下与线上的窗口期问题。此前，北美地区电影行业协议是 90 天，院线电影才可以网络上线。而法国这个时间表可能是 3 年。
如今，在特殊时期，线下影院关闭、剧组大规模停拍、电影批量撤档，行业跌至冰点。
船小好调头的中小制片厂们纷纷打破窗口期，电影提前线上放映。迪士尼为了止损顺便拉新，特别将《冰雪奇缘2》提前三个月到 Disney+ 放映固然有勇气。但这究竟是个案还是常态，决定了其流量增长的持续性和稳定性。
如果没有头部 IP 内容支持，只是新瓶装旧酒，那么 Disney+ 后续的订户增长肯定会受影响。所以，迪士尼需要考虑要不要牺牲票房换取流量。而 Disney+ 为其提供了一个在产业停摆的特殊时期获取最大的利益的可能性，它要做的就是选择了一个足以对冲疫情所带来风险的平衡点。
相比之下，Netflix 面对疫情也有共同的苦恼，那就是大量的原创内容断流问题。
过去，Netflix 采取的是用户订阅收入、债务融资等方式应对成本压力，但是高收入高耗能的生产模式，导致了其现金流不够充裕，抗风险能力不足。
如今疫情来临，在拍摄停摆、新剧无法及时补货的前提下，如何解决好更新问题，就是在考验 Netflix 的板凳深度。
因此，倘若疫情持续超过一年，流媒体大战可能会变成持久战，届时市场竞争会演变平台的“囤粮”比拼。
最初，加入战局的是 Netflix、迪士尼、亚马逊 Prime、Apple TV+ 等，然而疫情的持续不免会将越来越多像 HBO Max 和 Peacock 等线下娱乐巨头逼到线上，于是竞争趋于白热化。
在特殊时期，这是博弈，也是妥协，是技术创新体验，也是观影习惯升级。在付费的命题之下，谁能最大程度解决好原创内容、更新频度、用户粘性、市场价值、投资回报等问题，谁就笑到最后。