资本资产定价模型是由美国学者夏普、林特尔、特里诺和莫辛等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的, … Continue reading 资本定价模型计算公式
标签: 资产定价
全球第一只指数基金
世界上第一只指数基金于1971年出现于美国,它是威弗银行向机构投资者推出的基金产品,以标准普尔500为追踪标的。 指数基金的理论起源于1952年诺贝尔奖获得者提出的现代投资组合理论,他指出,一个风险分 … Continue reading 全球第一只指数基金
期望报酬率与必要报酬率
必要报酬率(requiredreturn)/要求收益率:是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。我们也可以将其称为人们愿意进行投资(购买资产)所必须赚得的最低报酬率。估计这一报酬率和一个重要方法是建立 … Continue reading 期望报酬率与必要报酬率
资本资产定价模型公式
资本资产定价模型公式是由美国学者夏普(WilliamSharpe)、林特尔(JohnLintner)、特里诺(JackTreynor)和莫辛(JanMossin)等人于1964年在资产组合理论和资本市 … Continue reading 资本资产定价模型公式
预期收益率计算公式
当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的、按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E … Continue reading 预期收益率计算公式
留存收益成本计算公式
留存收益成本的估算难于债务成本,这是因为很难对诸如企业未来发展前景及股东对未来风险所要求的风险溢价做出准确的测定。 计算留存收益成本的方法很多,主要有以下三种: 1、股利增长模型法 股利增长模型法是依 … Continue reading 留存收益成本计算公式